Számos könyv és cikk foglalkozik azzal a témával, hogyan csináljunk pénzt a tőzsdéken vagy a deviza piacokon. Sokat közülük olyan emberek írtak, akik pénzt kerestek traderként. Ugyanakkor, amiről nem látsz könyveket vagy cikkeket: hogyan veszítsünk pénzt. „Zárd le kis veszteségekkel a pozícióidat, a nyereségeseket pedig hagyd meg” tanács mára már általánosan elterjedt lett. De hogyan állapítod meg, hogy egy pozíciód veszteséges? Érdekes módon, a legtöbb kereskedő, akivel találkoztam, nem ad választ erre a kérdésre mielőtt pozíciót nyit. A belépésre koncentrálnak és nincs tiszta elképzelésükről, főleg ha veszteséges kilépésről van szó.

Véleményem szerint a fő probléma az, hogy a kereskedők nem tudják ketté választani a veszteséges pozíció valóságát a vesztes személy érzésének pszichológiai vonatkozásától. Sok esetben a traderek egyenlőséget húznak a veszteség és a vesztesnek lenni között. Ez frusztrálja és depresszióba taszítja őket, ami már a jövőbeni döntéseikre is kihat és így csapda helyzetbe kerülnek. Ha egy forex trader önmagára és nem pedig a piacra figyel, a rossz döntések elkerülhetetlenek.

Egy rendkívül hasznos része az Egy spekuláns feljegyzései című könyvnek, amikor Livermore részvény vásárlási megközelítését írja le. Elad egy nagyobb mennyiségű részvényt, hogy megnézze hogyan reagál az árfolyam. Majd ezt ismét és ismét megteszi, ezzel is tesztelve az adott részvényben jelen lévő vételi erőt. Amikor az eladásai nem tudták lenyomni a részvény árfolyamát, elkezdte agresszívan venni azt és végre pénzt keresni ezzel.

Ami nagyon tetszett ebben a módszerben, hogy Livermore veszteségei részét képezték egy nagyobb tervnek. Nem egyszerűen pénzt veszített, az információért fizetett. Ha a maximum pozíció, amit mondjuk EUR/USD-ben nyitok 100,000 és egy sávból történő kitörésnél benyitok 10,000 EUR/USD-t, azzal én is tesztelem a piacot.  Én ezzel nem mozgatom a piacot, mint Livermore, hanem a saját kitörési feltételezésemet tesztelem. Utána figyelem a piac reakcióit. Hogy viselkedik a többi indikátor a sáv tetejénél? Hogy változik a vevők és az eladók aktivitása? Mint bármelyik jó tudós, adatokat gyűjtök arra vonatkozóan, hogy jó vagy rossz a feltételezésem.

Tegyük fel, hogy a kitörés nem történik meg és a sáv fölül az árfolyam visszaesik a sávba egy nagyobb eladói nyomás hatására. Lezárom a veszteségem a 10,000 EUR/USD-re vonatkozóan, de innen hogyan tovább?
A balszerencsés trader így fog válaszolni: „Miért járok mindig pórul, ha a lokális csúcsokon vásárolok? Nem tudom megérteni, miért jön mindig ellenem a piac. Ezen a piacon lehetetlen kereskedni.” A frusztrációtól vezérelve és csak önmagára figyelve, ez a kereskedő nem fog semmilyen következtetést levonni ebből a pozícióból.

Ugyanakkor, a Livermore módszer alapján, a sikeres kereskedő ezt a kis veszteséget egy nagyobb terv részeként fogja értékelni. Az árfolyam szépen kitört felfelé és el is indult ebbe az irányba, nagy volt a valószínűsége a pénz keresésnek. Ezzel a veszteséges pozícióval a kereskedő azért az információért fizetett, hogy ez egy sávba szorult piac, így a másik irányba kell keresni beszállási pontokat, amikkel a sáv másik végéig pénzt lehet keresni.

Így tekints az ilyen esetekre: ha nyitsz egy nagy valószínűségű pozíciót és nem jön össze, csak az információért fizettél. A piac nem normális módon viselkedik, nem a historikus adatoknak megfelelően. Az így nyert információ jóval nagyobb profit potenciállal rendelkezik, mint amekkora veszteség a pozíción keletkezett.

Végül szeretnék egy kérdést ajánlani mindazok figyelmébe, akik nagy valószínűségű pozíciókat nyitnak: „Milyen információhoz jutok egy rossz pozíció segítségével és hogy tudom ezt az információt profit elérésére felhasználni?” Ha jól kereskedsz, nem lesznek veszteséges pozícióid: csak olyan pozícióid, amik pénzt termelnek, vagy olyanok, amik ahhoz adnak információt, hogy a későbbiekben termelj pénzt.